過去提到「自營商」或 Prop Firm 時，往往聯想到國外品牌或英語介面。不過近幾年面向華語市場的自營商逐漸崛起。Titan Forex Funds（以下簡稱 TFF）有中文官網和中文客服，通過挑戰後也能申請考試退費；還有跟其他家比起來相當特別的即時資金計畫，不需要符合一致性和單筆風控即可出金，策略十分自由。這篇將深入介紹 TFF 的挑戰制度與風控規則，幫助你評估是否適合加入這個嶄新的自營交易平台。
看完本篇你將了解
什麼是外匯自營交易平台？Titan Forex Funds 背景介紹
外匯自營交易的基本概念
外匯自營商（proprietary trading firm，簡稱 Prop Firm）是一種為交易者提供資金與交易資源的機構。不同於傳統經紀商要求交易者使用自己的資金下單，Prop Firm 的核心是提供公司資金，讓通過考核的交易者用他們的資金交易，然後從獲利中分成。對於資金有限或希望擴大操作規模的交易者而言，這種模式不只能將個人風險降到最低，還能透過公司提供的教育資源與風控機制，磨練自己的交易技巧。
在台灣市場，許多人對 Prop Firm 仍感陌生，其實真正優質的自營商不只看重盈利，還重視培育交易者的長期成長。TFF 提供專屬交易資金、客製化資源與技術支援，並且透過教育培訓與專業指導協助交易者提升實力。
Titan Forex Funds 背景
TFF 的母公司 Prop Account LLC 設立於美國特拉華州，但針對華語交易者有提供完整的繁體中文介面與客服支援，並支援中文證件驗證（KYC），華語交易者驗證身分更方便，只要申請者年滿十八歲且完成 KYC 驗證，即可參與挑戰計畫。
即時資金計劃：跳過挑戰，迅速拿到資金
什麼是即時資金計劃？
傳統 Prop Firm 通常要求交易者先通過一或二階段的考核，達成一定獲利目標後才能開始累積獲利，Instant Funding 即時資金則打破這一模式，讓實力較強的交易者通過挑戰或考試就可以直接開始累績獲利。目前 Instant Funding 已經很常見，但其他間 PF 的即時資金通常會有嚴格的一致性規則(單日獲利不能超過總獲利固定比例)，或是單筆風險限額(浮虧不能超過本金固定比例)，操作起來比較綁手綁腳。TFF的即時資金計劃則沒有這些規定，交易者在滿足風控條件的前提下可以自由交易，最高可以直接拿到 100 000 美元的交易資金來操作，也是目前主推的模式。
即時資金計畫提供多種起始資金等級，例如 5 000 美元、10 000 美元、25 000 美元、50 000 美元到最高 100 000 美元，每種等級差別在費用不同。例如最便宜的 5K 帳號要 200 美元，獲利分潤是 80%(可加購 90% 分潤選項)，200 / 80% = 250，也就是說約獲利本金的 5% 並出金即可回本。
適合哪類型交易者？
即時資金計畫比挑戰計劃貴，最適合已具備交易經驗、希望快速放大操作規模的交易者，特別是不想等待挑戰過程的資深交易者，或是在其他 Prop Firm 已經能出金的交易者。對於這些人，通關已經不是問題，他們更希望省下時間直接操作資金、專注於捕捉市場機會。
風控規則
相較於大多採用淨值回撤的Prop Firm(當天有獲利日風控會用獲利後的淨值去計算)，TFF 日風控採用餘額計算(前一天收盤餘額計算，當天不再變動)，意即帳戶當天無論波動劇烈，都不會影響回撤標準，這點讓當天的風控計算變的比較簡單。即時資金計畫每日不能損失超過前一日收盤帳戶餘額的 5% (硬違規)。
TFF 的即時資金計畫比較有挑戰的部份，在於最大回撤(總風控)採用追蹤回撤，基於帳號最高淨值(未平倉損益不算)。TFF 即時資金的總風控是本金 8%，平倉獲利後最大回撤就會隨之向上調整，一旦達到初始餘額則不再追蹤。
即時資金計畫最高槓桿倍數 1:50、不活躍期限 30 天(若超過 30 天未有交易，系統將視為違規並終止帳戶)、週末必須平倉(可加購周末留倉)。
TFF 很大的優點是第一次出金可以隨時提出，所以賺夠考試成本後可以先趕快出金。但是出金後，最大追蹤回撤就會鎖定在起始餘額，所以還是需要自己保留一些風控來使用，才能繼續操作帳號。第一次出金之後，每 30 天可以再申請一次。
例如最貴的 100K 帳號需要 6,500 美元，至少要賺到超過 6,500 / 80% = 8,125 才能回本，也就是賺超過最大回撤比例，而且你還需要多留風控，也就是說最好賺到 10,000 以上再第一次出金，大概是本金的10%。
賺超過最大回撤比例才能回本的設定其實算合理，因為能出金的人比例還是比較少，因此大多數 PF 本質上還是透過與交易者對賭來獲利，如果你出金失敗，PF 就賺你的帳號費用，如果你成功出金，通常是 PF 自掏腰包拿錢給你，一來一往因為大多數交易者會失敗，PF 就能賺錢。只有少部份很強的交易者的單才會被拿去市場對沖獲利分潤，因為持續穩定出金的交易者，PF 為了不要一直拿錢出來，就會把單子放到市場去獲利了。
TFF 挑戰模式
除了即時資金計畫，TFF 也提供兩種考核模式：一階段挑戰（專業模式）與二階段挑戰（標準模式）。這些模式比較便宜，也比較簡單，讓還不確定能不能穩定出金的交易者，可以用低成本模擬交易挑戰來獲取實盤資金，通關後即可取得相應規模的資金帳戶。以下整理這兩種模式的差異與規則。
一階段(專業模式)
專業模式只有一階段考核，交易者達到 10% 的獲利目標就通關，最大回撤餘額的6%(動態)，日風控為5%。
挑戰費用視帳戶規模而定，最低 5 000 美元帳戶 49 美元，最高 200 000 美元帳戶 1 718 美元。TFF 考試沒有限時，對喜歡長線或等待行情的策略而言是一大優勢。
在專業模式中，可交易的槓桿會依資產類別調整：主要外匯對與貴金屬 1:20，指數與外匯交叉盤 1:10，能源商品 1:5，加密貨幣 1:2。最大開倉手數則由帳戶資金除以 10 000 決定，例如 10 000 美元帳戶最多可開一手。平台允許交易者透過修改停損來釋放風險手數，例如某筆交易已將停損移動至開倉價，該筆倉位即視為無風險，交易者可以再次使用可用手數。靈活的風控設計讓交易者可以自由制定策略，而不必受限於僵化的單筆交易風險限制。
二階段(標準模式)
標準模式採二階段考核，第一階段須達成 10% 獲利，第二階段需達成 5% 獲利。兩階段均無時間限制，帳戶最大回撤為 8%(靜態)，日風控為 4%。由於風控較寬，槓桿上限提高至 1:30。挑戰費用規模小的略高於專業模式，以 5 000 美元帳戶需 68 美元，但規模大的則低於專業模式，最高 200 000 美元帳戶 998 美元。
標準模式在可開倉手數上也更寬鬆，每次最大可開倉手數為帳戶資金除以 3 333。例如 10 000 美元帳戶一次可開三手，而 100 000 美元帳戶可同時持有最高 30 手。
TFF 所有模式都沒有單筆風險限制、每日獲利上限或一致性規則，只要不要打到風控條件即可。因此，擅長短線、波段或長線的交易者都可以自由發揮，不必擔心因單筆交易獲利過大。這也是 TFF 被評價為較具彈性的原因之一。
模擬資金帳戶有哪些規則？是否與挑戰帳戶不同？
通關後會拿到模擬資金帳戶，規則和挑戰完全相同，只是沒有獲利目標。
什麼時候可以開始使用模擬資金帳戶？
以下是具體流程：
- 審核
TFF 團隊會審核資料，一旦完成，就會收到Email指引。 - 簽署協議
按照指示填寫交易員協議並提交必要文件，整個過程快速簡單。 - 帳戶開通
完成文件處理後，將在 1-2個工作日內設置模擬資金帳戶。
什麼時候可以出金？會影響最大追蹤回撤嗎？
隨時可以申請首次出金，之後每30天可申請一次。出金後最大追蹤回撤就鎖定在起始餘額。
舉例說明：
假設模擬資金帳戶從「10萬美金」獲利至「12萬美金」，出金「1.6萬美金」。
實際可拿到 80%「1.2萬美金」，出金後，帳戶餘額為「10.4萬美金」，最大回撤固定在「10萬美金」。
如果模擬資金帳戶打到風控會如何？
打到日風控或總風控後模擬資金帳戶被關閉，若有剩餘獲利還是可以分潤。
如何出金？
- 登入後台，找到「提取利潤」按鈕。
- 輸入想提取的金額，並提交申請。
- 目前主要出金方式為 BTC / USDC（加密貨幣）。
TFF 還相對很新沒有太多評論，但官方 TG 已經有交易員分享成功出金。（以下取自 TFF Telegram 社群）
TFF 三種模式比較
下面整理了即時資金計畫、一階段（專業模式）與二階段（標準模式）的核心規則，方便快速比較：
| 項目 | 即時資金計劃 | 一階段專業模式 | 二階段標準模式 |
|---|---|---|---|
| 起始資金範圍 | 5K– 100K | 5K– 200K | 5K– 200K |
| 獲利目標 | 無 | 10% | 第一階段 10%，第二階段 5% |
| 最大回撤（MDD） | 8%(追蹤) | 6%(動態) | 8%(靜態) |
| 每日回撤限額 | 5% | 5% | 4% |
| 槓桿倍數 | 1:50 | 1:20～1:2 | 1:30～1:2 |
| 利潤分成比例 | 80%（可加購 90%） | 80%（可加購 90%） | 80%（可加購 90%） |
| 挑戰費／購買費用 | 200 – 6 500 美元 | 49 – 1 718 美元 | 68 – 998 美元 |
| 時間限制 | 每 30 天至少交易一筆 | 每 30 天至少交易一筆 | 每 30 天至少交易一筆 |
| 週末持倉 | 必須平倉(可加購周末持倉) | 必須平倉(可加購周末持倉) | 必須平倉(可加購周末持倉) |
其他 TFF 風控與交易規則
加入 Prop Firm 一定要先了解風控與規則，以下幫你在挑戰前先把遊戲規則弄清楚。
最大追蹤回撤
TFF 的即時資金模式採用 8% 最大追蹤回撤（Trailing Drawdown），根據帳戶的封閉餘額（指已實現損益後的餘額）調整。當獲利超過 8% 後，最大追蹤回撤會永久鎖定在起始餘額，也就是說即使之後賺得更多，風控底線也不會再提高，只需要注意每日回撤5%限制就可以。
舉例來說，100K 即時資金帳號，最大追蹤回撤一開始是 92 000 美元（本金 8% = 8 000）。當平倉獲利至 102 000 美元時，最大追蹤回撤調整為 94 000 美元(總風控仍然是 8 000)；若累積獲利超過 108 000 美元，最大回撤鎖定於 100 000 美元，不會再上調。即便後續帳戶餘額增加至 110 000 美元，最大回撤仍是 100 000 美元，總風控會變成 10 000。
日風控計算
例如即時資金 100K 帳號，前一天餘額為 110 000，隔天日風控會是 110 000 * 5% = 5 500，當天餘額不能低於 104 500。
禁止行為
為維護交易公平，TFF 列出多項禁止或限制的交易策略，包括利用報價或平台延遲進行套利、內線交易、跨市場提前交易、損害經紀商關係的行為以及未經授權的第三方策略。
另外，所有帳戶必須在週五收盤前平倉；若未能及時平倉，系統會自動平倉，週一市場開盤後才能重新建倉。
新聞交易規則
公司對重大新聞期的持倉有特別要求，以下情境視為「重大新聞點交易」並可能導致帳戶違規：
- 使用特定自動策略（如EA）專門針對新聞波動進行套利行為
- 在重大新聞發布前後2分鐘內進行交易開倉或平倉
- 在極短時間內以高槓桿追單新聞波動（如：NFP、FOMC、CPI等）
違規處理
違規行為依嚴重程度分為「軟性違規」與「嚴重違規」。軟性違規如超出可用手數限制，系統會提醒並自動平掉部分持倉，但不會立即取消帳戶資格。嚴重違規則包括超出每日或最大虧損限制、違反禁止交易策略等，一經觸發將失去挑戰資格，甚至失去資金帳戶。此外，帳戶如 30 天內未交易，也視為違規而被終止。
交易平台與工具：cTrader、DXTrade、Match-Trader
一個優質的 Prop Firm 除了提供資金，更重要的是讓交易者能在熟悉且穩定的平台環境下交易。TFF 與多家國際經紀商合作，支援 cTrader、DXTrade、MT4 及 MT5 等多種平台，並提供豐富的交易工具與教育資源。
cTrader 平台特色
cTrader 由 Spotware Systems 推出，因操作簡易、界面友善而廣受歡迎。cTrader 以穩定性與可靠性著稱，提供深度的市場流動性分析、低延遲的快速執行以及靈活的自定義功能。交易者可以根據自己的習慣調整介面，設置專屬的交易策略，並利用即時市場深度資訊找尋下單機會。此外，cTrader 支援多種下單類型及自動化功能，搭配 TFF 提供的風控與分潤機制，能有效提升交易效率。
DXTrade 平台特色
DXTrade 由知名金融科技公司 Devexperts 打造，是一套高度客製化的一站式交易平台。DXTrade 支援外匯、差價合約、加密貨幣等多種產品，且平台前端與後端配置皆可自訂，經紀商可依照客戶群組或單一客戶調整點差、保證金及執行規則。內建的交易工具、現代化介面與儀表板則提升了用戶體驗，使交易流程更順暢。對於喜愛多樣化產品與高效操作的交易者來說，DXTrade 是值得考慮的平台。
Match-Trader 平台特色
Match-Trader 是由 Match-Trade Technologies 開發的全方位交易平台，結合了現代化的介面設計與強大的伺服器穩定性。其特色在於整合網頁版、桌機版與行動裝置版於同一系統，讓交易者可在任何裝置上隨時掌握市場。
Match-Trader 提供即時報價、進階圖表工具與多種訂單類型，特別適合需要靈活操作與視覺化分析的使用者。此外，該平台內建社群交易功能與帳戶分析模組，方便使用者追蹤績效並調整策略。
為了讓交易者更好掌握市場，TFF 還提供各種免費工具，例如全球財經日曆、即時市場數據、技術分析、股票與外匯市場熱圖等。交易者可以透過這些工具了解主要金融事件、觀察市場情緒，並在準備交易計畫時做參考。這些資料整合在同一平台上，對於需要快速擷取資訊的日內交易者相當有幫助。
TFF 救援計畫
TFF 不定期推出優惠活動。例如「救援計畫」針對已通過挑戰但首次違反最大虧損規定的交易者，提供一次免費重考機會。活動條件包括：必須已經通過專業或標準模式且但尚未出金、必須在違規後 30 天內申請，並限定於每年特定月份（3、5、7、9、11 月）。申請者必須聯絡官方客服並提供帳戶編號，經審核通過後即可重考。這種制度讓交易者即使不慎違規也有第二次機會，顯示出平台希望與交易者長期合作的態度。
TFF 即時資金與其他 Prop Firm 比較
TFF 最有優勢的就是即時資金模式。大多數 CFD 型 PF 的即時資金模式都是追蹤回撤，但有些需要符合嚴格的一致性規則，或是有單筆風險限制，或者有最低交易天數，但 TFF 沒有這些規定，只有追蹤回撤需要留意，而且給的風控也比較多，唯一的缺點真的就是價格比較貴，但對於有自信能出金的高手來說，不會是大問題。以下比較幾家即時資金模式。
| 項目 | TFF 即時資金 | FundedNext Stellar Instant | FundingPips 零階段Zero |
|---|---|---|---|
| 資金範圍 | 5K($200)-100K($6 500) | 2K($59)-20K($599) 最高可擴展10倍 | 5K($69)-100K($499) |
| 風控 / 回撤限制 | 5%日風控 8%追蹤回撤 無單筆風險限制 | 無日風控 6%追蹤回撤 單筆1%風險 | 3%日風控 5%追蹤回撤 單筆1%風險 |
| 一致性規則（Consistency Rule） | 無 | 無 | 15% 另外最大虧損日不得超過最大獲利日 |
| 最低交易天數 | 無 | 無 | 7個獲利日 |
| 出金條件 | 分潤 80%-90% 第一次隨時出金/每月出金 支援 BTC / USDC 出金 | 分潤 70%-80% 獲利5%隨時出金 / 低於5%雙周出金 支援 加密 / Rise 出金 | 分潤 95% 獲利超過3%的部份才能出金 / 雙周出金 支援 Rise 出金 |
| 新聞交易規則 | 禁止重大新聞 ±2 分鐘內開／平倉 | 允許新聞交易，但期間獲利僅計算 40%。 | 重大新聞事件發生前後10分鐘內，不得持倉或開倉 |
| 定位 | 風控給的多且操作自由能抓大行情 | 達標即出金週期可以很短 | 最嚴格但最便宜 |
TFF 註冊流程
註冊與 KYC 驗證流程
加入 TFF 的第一步是完成帳戶註冊與 KYC 驗證。申請者需年滿 18 歲，並提供有效身份證件和地址證明，例如護照、身分證或水電費單。
選擇適合的計劃
完成註冊後，依交易經驗、風險偏好與資金需求選擇即時資金計畫或挑戰模式。如果是對自己的交易實力充滿信心，且希望立即運用高槓桿資金，即時資金計畫能讓你省去考核時間。如果想以較低成本測試自己，或仍在磨練策略，則可選擇一階段或二階段挑戰。
獲利並出金！
完成考核或購買即時資金計畫後，即與 Prop Account LLC 簽署實盤帳戶協議，獲得對應資金帳戶。交易者在帳戶中累積的淨收益可按照分潤比例出金。
常見問答
Q1：Titan Forex Funds 的出金會收取手續費嗎？
目前主要使用 BTC 或 USDC 等加密貨幣出金，加密貨幣網路會收取少量費用。TFF 不額外收取手續費。
Q2：新聞交易有限制嗎？
所有帳戶必須在重大財報或經濟數據公布前後 3分鐘內避免開倉與平倉。
Q3：可以同時申請多個帳戶嗎？
TFF 允許交易者同時購買多個挑戰，但不能同時持有相同帳戶類型且規模大小一樣的帳戶。
Q4：是否可以使用自己的交易策略或 EA？
TFF 支援自動交易程式（EA），只要不涉及禁止的套利、內線交易或利用報價延遲等不公平行為。交易者在使用 EA 前應評估是否符合 TFF 的風控條件，避免因超出手數限制而觸發違規。
Q5：TFF是否擁有通過挑戰後退費的機制？
有。用戶在成功通過一階段或是二階段挑戰後，並且第一次申請出金成功後，需主動寫信至TFF官方客服信箱申請退費作業。
一起加入 TFF
Titan Forex Funds 作為面向華語市場的 Prop Firm，提供了即時資金計畫、一階段專業模式和二階段標準模式等多種選擇，以友善的風控制度與高分潤比率吸引交易者。
小缺點是目前挑戰費用通關後不會退還，不過第一次能隨時出金算是彌補了這個缺點，仍然有機會快速回本。
另外，需要周末持倉或90%高分潤，都能透過加購選項取得，算是花錢買服務的一家公司，費用稍貴但沒有一致性和單筆風險限制其實自由度蠻高，我認為比較適合已經有出金經驗的交易者。
如果你正在尋找不用考試且限制少的自營交易公司，而且還支援中文客服，TFF 很適合你。馬上研究一下你的策略在 TFF 即時資金模式的條件下能否順利出金吧！
Hi 我是全職奶爸Yang
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