如果價格突破了一個盤整區間，你會怎麼做？是追還是反向操作？是真的發生了市場結構轉變（CHoCH）？還是只是聰明錢的另一次流動性獵取？你可能沒想過，避免假突破的技巧真的很簡單：不要猜。了解CHOCH和流動性獵取的區別，能幫助你抓到主力出貨前兆和破底翻的行情，顯著提升你的交易成功率。
如果還沒聽過SMC交易策略，請先看過下面這篇文章再回來看會更容易懂喔！
【SMC基礎教學】ICT交易策略：什麼是聰明錢？流動性、訂單塊、FVG…如何幫助我們進出場？
看完本篇你將了解
理解CHOCH與流動性獵取的區別
CHOCH是指趨勢轉變的那一瞬間，有很明確的定義。
例如原本是上升趨勢(up trend)，就是持續Higher High與Higher Low，也就是高點和低點都越來越高。直到有一次前低被跌破，產生了新的低點，只要原本的結構被打破，我們就說市場發生了結構轉變CHoCH，代表有一個新的力量打破價格原本的趨勢。
但是這也不代表之後會一定會變成下降趨勢(down trend), 持續Lower High與Lower Low。也有可能，價格跌破前低後又馬上拉回，甚至再次突破前高，那我們就會說這是發生了流動性獵取，也就是這次導致CHoCH的力量，其實是聰明錢為了利用散戶的停損訂單大量進場所故意為之。
你可以說流動性獵取比較是事後論的，只有當價格出現突破關鍵高點或低點後快速拉回的情況，我們才會知道流動性獵取已經發生(也可以說是傳統技術分析中的假突破)。
而這兩個概念是不衝突的，可以同時發生或只發生一個。真正重要的是，該怎麼拼湊當下發生了哪些事，來規劃我們的交易計畫。
如何在交易中避免假突破
首先，並不是說我們完全沒有辦法預測流動性獵取aka假突破/假跌破的發生。
避免假突破可以從幾個方面來看：
- 觀察大時間框架的趨勢，通常比小時間框架更持久。以日內交易為例，先觀察日K或4小時K的大趨勢，看看目前做多還是做空比較有利，再到小時間框架找進場機會。
- 有了該做多或做空的偏見後，再去尋找聰明錢可能會有興趣進場的價位，最常見的就是FVG（Fair Value Gap），或是訂單塊。
順著大趨勢操作-破底翻
舉例來說，最常見的就是在一段上升趨勢中，出現一陣子的震盪盤整，然後突然向下跌破發生CHoCH，但盤整區間下方有個很明顯的FVG，如果價格抵達FVG後出現一些跌不下去的跡象，我們就可以推測這次聰明錢讓價格跌下來很可能是為了獵取流動性，以滿足他們的未完成買單。這時候就可以去小時間框架尋找適合的進場機會。(這其實就是PO3的常見手法)
逆著大趨勢操作-主力出貨前兆
如果日K大趨勢是上升，我們就完全沒有做空機會嗎?
不會的，你一定也遇過，上升趨勢途中出現盤整，突破盤整區間後又快速跌落的情況。這其實就是聰明錢利用空方止損和追高買單進行套利的手法(PO3真的很重要！)，我們也可以想辦法跟隨聰明錢抓住這段行情
不過這種情況下，通常找不到可以參考的FVG或訂單塊，還有其他辦法判斷到底是真突破還是假突破嗎？
有！一個很簡單的判斷法，就是觀察突破當下，盤整區間下方是否已經出現過流動性獵取。如果還沒出現的話，這個突破是主力出貨的可能性就會比較高，原因如下：
- 聰明錢的資金很大，一旦大量進場很容易就把自己的成本墊高，所以他們會需要先利用盤整區間下方的停損賣單和追空賣單來降低成本，才會有充足火力將價格繼續往上推進。
- 如果盤整下方還沒出現過流動性獵取，那盤整下緣有可能是等低(EL)的狀態，表示很多人在同一個位置買進，止損點也會差不多，因此存在大量的流動性，這對聰明錢來說是很強力的流動性磁鐵，所以價格回到下方的可能性就比較大。
當然你要做空的話，一樣要到小時間框架尋找進場條件。例如15分K或1分K，至少要同時出現CHoCH和FVG，才有底氣說聰明錢確實進場放空了。
實際案例解析與進場策略
總而言之，要判斷假突破是否會發生，一定要先從大時間框架開始觀察，目前的趨勢是什麼？有沒有已經發生的流動性獵取？聰明錢進場沒？價格要去哪裡？
對上面的問題都有既定的看法/偏見之後，才到小時間框架找進場機會。
就拿今年狂漲的BTC來舉例：
從去年底開始一直都是多方趨勢，然後進入長達四個月的盤整震盪，前兩周跌破盤整區間後，應該有不少人覺得後勢看空，準備停損、追空。
不過，我們可以觀察到盤整的上緣，似乎一直沒有出現明顯的流動性獵取，這代表聰明錢其實還沒出場啊！那他們難道肯讓價格跌下去，減少自己的獲利空間嗎？
因此，這個跌破是假跌破的機率是比較高的。
果然價格來到盤整下方FVG後，就明顯反彈，後續更繼續突破前高出現CHoCH和FVG。至此我們就可以確定這是一次流動性獵取，聰明錢已利用剛剛提到的停損和追空賣單進場。
而價格下一個可能前往的地方，就會是盤整區間上緣的流動性池。即便我們在下方來不及進場，也可以等價格回到幾個關鍵FVG後，去小時間框架找進場機會，抓住這個破底翻行情。
至於價格後續會不會繼續走高，還是又會做一個假突破，相信你看完上面的說明，心裡也有一些自己的猜測了。
但記住，猜測終究只是猜測(大時間框架的多空偏見)，一定要等出現充足的證據後(小時間框架的進場條件)，才會是我們進場的時機。
延伸閱讀：什麼是prop firm
另外，我認為在加密市場也很適合運用SMC聰明錢策略，原因在於加密市場的高波動性，創造了大量的價格異常和套利機會，這些都是聰明錢策略可以充分利用的。
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常見問答
1. 如何判斷主力出貨？
要判斷主力是否出貨，可以觀察以下幾個關鍵點：
- 上升趨勢中的盤整：在上升趨勢途中，價格進入盤整區間，然後突破盤整區間後又快速跌落，這通常是聰明錢利用空方止損和追高買單進行套利的手法。
- 流動性獵取的觀察：如果盤整區間下方已經出現過流動性獵取，表示聰明錢已經進場，此時的突破可能是真實的。如果還沒出現流動性獵取，則盤整下緣可能存在大量流動性，這是聰明錢的目標，價格回到下方的可能性較大。
- 成本降低策略：聰明錢資金龐大，進場後容易推高自己的成本，所以他們會先利用盤整區間下方的停損賣單和追空賣單來降低成本，才有足夠的火力將價格推高。
2. 突破前高就回檔，這是什麼情況？
這通常是聰明錢利用市場情緒來獲利的一種手法，俗稱假突破。當價格突破前高時，會吸引大量追高買單和空方止損單，聰明錢利用這些訂單在高點大量出貨，導致價格快速回檔。
3. 什麼是破底翻？如何應用這個策略？
破底翻是一種交易策略，指價格在跌破前一低點後迅速回升，形成突破和回調的形態。應用這個策略時，需要結合其他技術指標如CHOCH和FVG，以提高成功機率。例如，在一段上升趨勢中，如果價格跌破前低但在FVG位置反彈，可以考慮進場做多。
4. 什麼是主力洗盤手法？
主力洗盤手法大公開，主力通過製造價格波動，清洗掉市場上的散戶，從而獲得更好的進場或出貨位置。常見的洗盤手法包括：
- 震盪洗盤：價格在一個區間內反覆震盪，使得散戶不敢持倉。
- 假突破：製造假突破的行情，誘導散戶追高或止損。
- 快速拉升後回落：價格快速拉升吸引追高資金，隨後快速回落清洗追高散戶。
5. 如何避免假突破？
避免假突破的幾個方法：
- 觀察大時間框架的趨勢：通常比小時間框架更持久，以日內交易為例，先觀察日K或4小時K的大趨勢，再到小時間框架找進場機會。
- 尋找聰明錢進場的線索：如FVG（Fair Value Gap）或訂單塊。
- 結合其他技術指標：等待價格出現CHOCH並確認FVG的出現，這樣的進場策略成功機率較高。
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