【SMC觀念篇】避免假突破：如何判定是CHOCH還是流動性獵取？教你抓到破底翻、主力出貨前兆的獲利行情

如果價格突破了一個盤整區間，你會怎麼做？是追還是反向操作？是真的發生了市場結構轉變（CHoCH）？還是只是聰明錢的另一次流動性獵取？你可能沒想過，避免假突破的技巧真的很簡單：不要猜。了解CHOCH和流動性獵取的區別，能幫助你抓到主力出貨前兆和破底翻的行情，顯著提升你的交易成功率。

如果還沒聽過SMC交易策略，請先看過下面這篇文章再回來看會更容易懂喔！
【SMC基礎教學】ICT交易策略：什麼是聰明錢？流動性、訂單塊、FVG…如何幫助我們進出場？

理解 MSS / CHoCH與流動性獵取的區別

MSS / CHoCH 是指趨勢轉變的那一瞬間，例如原本是上升趨勢(up trend)，就是持續Higher High與Higher Low，也就是高點和低點都越來越高。直到有一次前低被跌破，產生了新的低點，只要原本的結構被打破，我們就說市場發生了結構轉變，代表有一個新的力量打破價格原本的趨勢。

不過有時候價格會在跌破 HL 後又馬上拉回(例如收引線，甚至馬上再次形成HH)，那我們就會說這是發生了流動性獵取，也就是這次導致 MSS 的力量，其實是聰明錢為了利用散戶的停損訂單大量進場所故意為之。

你可以說流動性獵取比較是事後論的，只有當價格出現突破關鍵高點或低點後快速拉回的情況，我們才會知道流動性獵取已經發生(也可以說是傳統技術分析中的假突破)。

而這兩個概念是不衝突的，可以同時發生或只發生一個。真正重要的是，該怎麼拼湊當下發生了哪些事，來規劃我們的交易計畫。

如何在交易中避免假突破

首先，並不是說我們完全沒有辦法預測流動性獵取aka假突破/假跌破的發生。

避免假突破可以從幾個方面來看：

1. 觀察大時間框架的趨勢，通常比小時間框架更持久。以日內交易為例，先觀察日K或4小時K的大趨勢，看看目前做多還是做空比較有利，再到小時間框架找進場機會。
2. 有了該做多或做空的偏見後，再去尋找聰明錢可能會有興趣進場的價位，最常見的就是FVG（Fair Value Gap），或是訂單塊。

順著大趨勢操作-破底翻

舉例來說，最常見的就是在一段上升趨勢中，出現一陣子的震盪盤整，然後突然向下跌破，但盤整區間下方有個很明顯的FVG，如果價格抵達 FVG 後出現止跌反應，我們就可以推測這次聰明錢讓價格跌下來很可能是為了獵取流動性，以滿足他們的未完成買單。這時候就可以去小時間框架尋找適合的進場機會。(這其實就是PO3的常見手法)

逆著大趨勢操作-主力出貨前兆

如果日K大趨勢是上升，我們就完全沒有做空機會嗎?

不會的，你一定也遇過，上升趨勢途中出現盤整，突破盤整區間後又快速跌落的情況。這其實就是聰明錢利用空方止損和追高買單進行套利的手法(PO3真的很重要！)，我們也可以想辦法跟隨聰明錢抓住這段行情

不過這種情況下，通常找不到可以參考的FVG或訂單塊，還有其他辦法判斷到底是真突破還是假突破嗎？

有！一個很簡單的判斷法，就是觀察突破當下，盤整區間下方是否已經出現過流動性獵取。如果還沒出現的話，這個突破是主力出貨的可能性就會比較高，原因如下：

1. 聰明錢的資金很大，一旦大量進場很容易就把自己的成本墊高，所以他們會需要先利用盤整區間下方的停損賣單和追空賣單來降低成本，才會有充足火力將價格繼續往上推進。
2. 如果盤整下方還沒出現過流動性獵取，那盤整下緣有可能是等低(EL)的狀態，表示很多人在同一個位置買進，止損點也會差不多，因此存在大量的流動性，這對聰明錢來說是很強力的流動性磁鐵，所以價格回到下方的可能性就比較大。

實際案例解析與進場策略

總而言之，要判斷假突破是否會發生，一定要先從大時間框架開始觀察，目前的趨勢是什麼？有沒有已經發生的流動性獵取？聰明錢進場沒？價格要去哪裡？

對上面的問題都有既定的看法/偏見之後，才到小時間框架找進場機會。

就拿今年狂漲的BTC來舉例：

從去年底開始一直都是多方趨勢，然後進入長達四個月的盤整震盪，前兩周跌破盤整區間後，應該有不少人覺得後勢看空，準備停損、追空。

不過，我們可以觀察到盤整的上緣，似乎一直沒有出現明顯的流動性獵取，這代表聰明錢其實還沒出場啊！那他們難道肯讓價格跌下去，減少自己的獲利空間嗎？

因此，這個跌破是假跌破的機率是比較高的。

果然價格來到盤整下方FVG後，就明顯反彈，後續更繼續突破前高出現CHoCH和FVG。至此我們就可以確定這是一次流動性獵取，聰明錢已利用剛剛提到的停損和追空賣單進場。

而價格下一個可能前往的地方，就會是盤整區間上緣的流動性池。即便我們在下方來不及進場，也可以等價格回到幾個關鍵FVG後，去小時間框架找進場機會，抓住這個破底翻行情。

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