【SMC進階教學】交易前要了解的FVG知識：如何判斷關鍵失衡區(Fair Value Gap)？iFVG指標是什麼意思？

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這篇文章將深入教學一個重要且實用的指標——Fair Value Gap（FVG），也就是失衡區。掌握FVG的運用將為你的交易策略帶來不小的轉變。

重點摘要：
FVG(Fair Value Gap)是失衡區的意思，由買賣力量失衡造成。當一方在短時間內大幅推動價格，而另一方未能及時反應，便會形成一個未充分交易的區域。FVG是可能的價格回測或反轉點，可用作交易的進場或出場指標。找出FVG需觀察三根K線，中間K棒與前後K棒高低點不重疊的部分，就是FVG。

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什麼是失衡區(Fair Value Gap, FVG)？

失衡區一般簡稱FVG，或稱為公允價值缺口。FVG通常出現在價格快速變動之後，形成原因主要是因為買賣力量失衡(所以才叫做失衡區)。當市場上的買方或賣方在短時間內迅速推動價格上漲或下跌，而對方未能及時反應，就會形成一個未被充分交易的區域(趨勢一面倒、沒有多空交戰)。在SMC中，FVG通常被視為未來價格可能回測或反轉的關鍵區域。在實際應用中，FVG可以被視為潛在的進場或出場點。

想要找出FVG，我們至少需要三根K棒。如下圖所示，當中間的K棒有與前後兩根K棒的高低點完全不重疊的部分，不重疊的這個區域就被定義為FVG。如果中間那根K棒是上漲，就被稱為看漲FVG；如果中間那根K棒是下跌，就被稱為看跌FVG。至於前後的K棒論是上漲還是下跌，都不影響FVG的定義。

FVG 失衡區的原理

FVG就是聰明錢進場的線索。聰明錢通常掌握著大量資金並具有影響價格的能力。當他們在偏好的價格大量建倉時，便會造成價格的不均衡現象。

什麼是價格不均衡？

價格不均衡用ICT的方式來解釋，就是訂單過多（imbalance）和訂單不足（inefficiency）。

看漲FVG，其實就是發生了買方過多賣方不足的價格不均衡現象，即BISI（Buyside Imbalance Sellside Inefficiency）。該區域很可能留有大量未成交的買方訂單，所以當價格再次觸及這個FVG時，由於積壓的買單被執行，價格可能會因此繼續上漲。這就是為什麼FVG會有支撐效果的原因。

看跌FVG則是相反的概念，發生了賣方過多買方不足的價格不均衡現象，即SIBI（Sellside Imbalance Buyside Inefficiency）。該區域很可能留有大量未成交的賣方訂單，所以當價格再次觸及這個FVG時，由於積壓的賣單被執行，價格可能會因此繼續下跌產生壓力效果。

流動性與價格填補

至於價格為什麼會傾向回到FVG，這是因為聰明錢需要獲取流動性，才能推動價格繼續前進。

聰明錢因為擁有大量資金，所以具備控制價格的能力。但壞處是，當聰明錢在某個價位大量進場時，會造成價格的快速變動(也就是FVG)，沒有辦法把所有的部位都建倉在想要的位置。因此聰明錢會利用控制價格的能力做價格填補，試圖讓價格回到他們偏好的位置，來滿足他們的大量訂單需求，接下來他們才會推動價格向他們預定的方向移動。

雖然我們沒有控制價格的能力，但透過瞭解聰明錢的行為模式，我們可以利用這一優勢，逐步形成自己的交易策略。

如何判斷關鍵FVG

1.尋找折/溢價區的FVG

一段下跌趨勢，在溢價區FVG找機會，一定比在折價區FVG找機會勝率更高，反之亦然。

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2.尋找最靠近OB的FVG

OB是聰明錢成本價，最靠近成本的FVG是聰明錢最感興趣的位置。

3.尋找流動性獵取發生後出現的FVG

流動性獵取是聰明錢進場留下的線索，在那之後出現的FVG會特別有參考性。

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4.尋找和破壞塊一起出現的FVG

破壞塊是反轉信號，和破壞塊重疊的FVG會特別有參考性。

什麼是iFVG？

iFVG就是逆向失衡區（Inverse Fair Value Gap），簡單來說，如果一個FVG被突破而失去作用，這個FVG就轉變為iFVG，並產生與原本FVG相反的支撐或壓力效果。

從交易的角度來看，iFVG也是強大的反轉信號，意味著市場結構已發生變化。因此，iFVG也可以被用作入場或出場點的依據。

我們來看下圖的範例。可以看到最下方的看跌FVG被緩漲突破，甚至開始出現下引線，後續這個看跌FVG就直接被穿越失去了壓力作用，此時它已經轉變成一個看跌iFVG，可以看到當價格踩完它之後就一去不回頭，變成上漲趨勢。

FVG交易實戰教學

我們已經知道了，FVG會有壓力支撐效果，所以當價格回到關鍵FVG時，就是我們進場的好時機。但是，究竟要如何進場呢？止損止盈應該要怎麼抓？

首先，你當然可以在價格碰到FVG或IFVG時就直接進場，但這樣你的止損可能拉的比較大，通常會放在產生FVG的第一根K棒極點，否則很有可能因為價格波動而被打掉(你不知道價格會回測到哪邊)。因此為了追求更高的賺賠比，建議可以在價格進入大時間框架的FVG後，到小時間框架找進場點。

以剛剛的IFVG為例，當IFVG產生你卻不知道如何進場，可以直接進入更小的時間框架(例如：1H→3m)，尋找可用的線索，為了提高交易的成功率，我們一定要確認趨勢已經改變之後再進場。具體來說，需要符合3個條件：

1. 流動性獵取：聰明錢進場前需要充足的流動性，所以高機率會先發生流動性獵取，也就是突破高點後又迅速回落。可以看到價格碰到iFVG後，有先發生一次流動性獵取的情況，把太早進場的一些訂單掃掉，然後才下跌。
2. 出現FVG：FVG是聰明錢進場的線索，當小時間框架也出現FVG，你就可以把它當作進場的依據。
3. 發生mss/CHoCH：趨勢改變時一定會發生市場結構轉變，在這個例子中就是前一個低點被跌破的情況發生。

當三個條件同時出現時，我們可以選擇在價格回到小時間框架的FVG後直接進場。止損點的位置，要守在FVG的前一個低點。止盈點的部分，可以選擇大時間框架最近的流動性位置，也就是前一個下跌波段的高點。

補充：FVG作為出場點(As Target)

既然我們知道FVG是價格傾向去回測的位置，那就代表FVG也可以當作目標。具體的操作方式如下：

1. 在一段趨勢行情中，找到尚未回測且明顯的FVG(也可稱為不平衡imbalance)，如下圖的下跌趨勢，就有兩個FVG可以作為潛在目標。
2. 往圖的左方找到需求區，例如OB、BB、FVG都可以，在需求區進場才能提高成功機率。
3. 接下來就跟上面的實戰教學相同，等待價格止跌，最後產生流動性獵取、市場趨勢轉變(CHoCH)，並出現FVG的時候進場。
4. 目標就是FVG的位置，如果有多個目標，可以分批出場。

這是我最近常用且覺得很好用的方法，我覺得一定要分享給大家知道，熟練之後成功率很高喔！

為什麼FVG會有用呢?

想像有一天你走進咖啡店，突然發現咖啡的價格突然飆升5倍。這時，你會買這杯咖啡嗎？顯然不會，因為這個價格對大多數消費者來說不合理。於是價格會開始下降，回到一個合理的範圍，這樣消費者才會重新開始購買，恢復市場的平衡。

當價格出現不平衡時，市場會自動調整，直到供需達到新的平衡，讓買家和賣家都能接受價格。這也是交易中我們要理解不平衡的重要性，因為價格會自然而然地向不平衡區域移動，最終修正這些不平衡點。

常見問答

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