你是否好奇穩定幣是什麼？它在加密貨幣中扮演什麼腳色？穩定幣崩盤又怎麼一回事？穩定幣利息如何幫助你獲利？別擔心，這篇文章會一步步帶你深入了解穩定幣的世界，從最基本的概念到如何選擇合適的穩定幣。
看完本篇你將了解
穩定幣是什麼？加密世界的穩定錨
在加密貨幣快速波動的世界裡，穩定幣就像是一顆錨，為投資者提供了一種特別的安全感。你可能聽過比特幣或以太幣這些名詞，但穩定幣又是什麼呢？簡單來說，它們就像是加密貨幣世界中的「美金」，通常和真實世界的法定貨幣，比如說美元，掛鉤。穩定幣的出現，不僅讓交易更加流暢，還為整個加密貨幣市場帶來一絲穩定。但別以為它只是一個單純的概念，穩定幣背後的運作方式其實相當多元和複雜，從法幣支持到加密貨幣抵押，乃至於獨特的算法控制，每一種都有其獨特之處。
穩定幣的基本定義
當我們談到穩定幣，首先要理解的是它與傳統貨幣之間的緊密連結。穩定幣，顧名思義，是一種保持穩定價值的加密貨幣。不同於比特幣這類加密貨幣，它的價值通常與某種法定貨幣——最常見的是美元——緊密掛鉤。這意味著一個美元穩定幣的價值，理論上應該等同於一美元。
這種與法定貨幣的連結，讓穩定幣成為加密貨幣市場中一個相對穩定的選擇。當你聽到有人說「我轉了1000u給你」，其實就是指他們轉移了等值1000美元的穩定幣。這種穩定性不僅為投資者提供了一種避風港，也簡化了加密貨幣交易過程，讓人們可以更容易地計算和比較價值。
簡單來說，穩定幣就像是橋樑，連接著傳統金融世界和快速變化的加密貨幣市場。它們為這個數位時代提供了一種更易懂、更穩定的貨幣形式，讓我們能夠在波動性極大的加密市場中找到一絲平靜。
穩定幣的運作方式：法幣、加密貨幣和算法三種模式
穩定幣的運作方式大致上可以分為三種模式：法幣儲備、加密貨幣儲備、以及算法式穩定幣。
法幣儲備穩定幣
法幣儲備穩定幣是最直接的模式，它們將每一單位的穩定幣直接與一定數量的法定貨幣（如美元）相連結。例如，USDT（泰達幣）和USDC都是這種類型的穩定幣。這意味著，如果你持有這些穩定幣，背後就有相等價值的法幣作為支撐。這種模式的好處在於，它提供了高度的穩定性和可預測性。
每當一個法幣儲備穩定幣被創建（或發行），就會有等值的法定貨幣（比如說1美元）被存入一個銀行帳戶作為支撐。這意味著，理論上，每一個穩定幣都有一美元的真實資產作為後盾。
這樣的設計是為了確保穩定幣的價值能夠穩定地與其所連結的法定貨幣保持一致。例如，如果你手中有1個穩定幣，你應該能隨時兌換成1美元的現金或等值資產。因為這個1美元是實實在在存在銀行裡的，所以這種穩定幣通常被認為風險較低，更接近傳統的貨幣系統。簡而言之，法幣儲備穩定幣就像是數位世界的法定貨幣代表，每一個穩定幣背後都有真實的法幣支持著。
加密貨幣儲備穩定幣
這種穩定幣的運作方式略微複雜。它們並不是以法幣為後盾，而是以其他加密貨幣作為儲備。DAI就是一個典型的例子。在這種模式下，穩定幣的價值是通過抵押其他加密貨幣（如以太幣）來維持。這種方法的風險在於，如果抵押的加密貨幣價值波動過大，穩定幣的價格也可能受到影響。
更精確地說，其實就像是把你的加密貨幣放在一個虛擬的保險箱裡。想像一下，你有一些以太幣（ETH），你不想賣掉它們，但你又想要一種價格穩定的資產來進行交易或儲存價值。這時候，加密貨幣儲備穩定幣就派上用場了。
以DAI為例，它允許你用你手中的以太幣作為抵押品。你把這些以太幣鎖定進一個智能合約（想像它就像一個高科技保險箱），然後這個合約會根據你抵押的數量給你發行相應價值的DAI。這樣，即使你沒有賣掉你的以太幣，你也擁有了等值的穩定幣來進行其他投資或支付。
但這裡有個風險：如果你抵押的以太幣價值大跌，智能合約可能會要求你增加更多以太幣作為抵押，或者它可能會自動賣掉一部分抵押的以太幣來確保DAI的價值。所以，雖然這是一種讓你的加密貨幣保持活躍並獲得穩定資產的聰明方法，但它也需要你對市場保持關注，並理解相關的風險。
算法穩定幣
算法穩定幣則是一種更加創新的模式。它們不依賴任何實際的資產作為後盾，而是利用複雜的算法來調節供應量，從而維持其價格穩定。這種穩定幣通常較為複雜，風險也相對較高。過去，像UST這樣的算法穩定幣就曾經經歷過嚴重的價格波動。
算法穩定幣之所以複雜且風險較高，主要是因為它們不是由實際的資產支持，而是依賴一套複雜的數學規則來維持價格穩定。想像一下，這就像是一個沒有實體支撐的自動平衡秤。
這些規則或算法需要不斷地調整供應量——如果價格太高，系統會創造更多的穩定幣來降低價格；如果價格太低，它會減少供應量來提高價格。這聽起來很理想，但問題在於市場是非常複雜且難以預測的。
當市場發生劇烈波動，或者當用戶對這個系統失去信心時，算法可能難以迅速而有效地調整，導致穩定幣價值迅速脫離其應有的水平。這種情況下，持有者可能面臨巨大損失，因為他們手中的穩定幣價值可能突然大幅下降。簡而言之，算法穩定幣像是在走鋼索，需要非常精确和快速的平衡，一旦失衡，後果可能非常嚴重。
以下是這三種穩定幣模式的比較表：
| 模式 | 代表穩定幣 | 儲備類型 | 主要特點 |
|---|---|---|---|
| 法幣儲備 | USDT, USDC | 法定貨幣 | 高穩定性和可預測性 |
| 加密貨幣儲備 | DAI | 加密貨幣 | 抵押其他加密貨幣，有一定波動風險 |
| 算法式 | UST | 無實際資產儲備 | 依賴算法調節，風險較高 |
穩定幣有哪些？市場上的主流選擇
法幣儲備型穩定幣：USDT和USDC
目前最可靠也最常用穩定幣就兩個，就是大家耳熟能詳的USDT和USDC。
USDT的全名叫做Tether USD，俗稱泰達幣。這個泰達幣，就像你家裡的保險箱，保證每一個USDT都有一美元在後面撐著。所以，不管風吹雨打，1 USDT理論上就等於1美元。
USDT是加密市場上最大咖的穩定幣，就像是大家公認的市場老大。
再來談談USDC。它由Coinbase這家美國的大交易所和Circle這家金融科技公司共同開發。USDC每個月都會有美國的會計師出具的報告，告訴大家每一個USDC背後都有美元在認真守著。
如果你對USDT還有點小疑慮，或許可以考慮USDC。它的透明度和規範都比USDT來得清晰，讓人心裡更有底。當然，USDC在市場上的流通也非常廣，受到許多人的信賴和使用。
去中心化穩定幣：DAI的特色
不同於前面提到的USDT和USDC，DAI是一種去中心化的穩定幣，代表它不依賴任何一家中心化的機構來保持價值穩定。那麼，它是怎麼做到的呢？
想像一下，如果你有一塊地和一間房子，你可以把房子抵押給銀行來借錢。DAI也是這樣，但它抵押的不是房子，而是加密貨幣，像是以太幣。這個過程是通過一個叫做Maker協定的智能合約來實現的。簡單來說，你把一些以太幣放進一個智能合約，然後它就允許你創造出等值的DAI。
但這裡面有個聰明的設計：為了保證DAI的穩定，你不能剛好抵押1美元的以太幣來創造1美元的DAI，你需要多抵押一些，這樣就算以太幣的價格下跌，DAI的價值也能保持穩定。這就像是你向銀行借100萬元，但你需要提供一間價值120萬元的房子作為保證。
DAI的這種機制使其成為一種非常有趣的穩定幣選擇，特別是對那些鍾情於去中心化和透明度的人來說。你可以直接在區塊鏈上查看所有的交易和合約，沒有隱藏的秘密，一切都公開透明。
當然，去中心化的系統也意味著複雜性和一定的風險，特別是對於那些不太熟悉加密貨幣世界的人來說。但對於那些願意深入了解並且願意承擔一定風險的投資者，DAI提供了一個獨特且有吸引力的選擇。
其他穩定幣選擇：BUSD和TUSD的介紹
BUSD
BUSD是由全球最大的加密貨幣交易平台幣安（Binance）與Paxos Trust Company聯手推出的美元穩定幣。BUSD的設計初衷是為了提供一個安全、穩定且受監管的資產，用戶可以用它來交易或存值。
BUSD的一大亮點在於其透明度和合規性。它受到紐約州金融服務部（NYDFS）的嚴格監管，並且每個月都會由獨立的會計師事務所進行審計，確保每一個BUSD背後都有相等價值的美元在銀行裡。這種做法為投資者提供了額外的信心和安全感。
由於幣安的龐大用戶基礎和交易量，BUSD在加密貨幣市場中的流通性也非常高。不過，幣安於2023年 12 月 15 日停止對其 BUSD 穩定幣的支持，包括與其他幣種的現貨與槓桿交易，並將逐步暫停其相關服務。這反映了加密貨幣市場的不斷變化和監管環境的影響。
TUSD
TUSD或稱TrueUSD，它由TrustToken發行，是市場上最早的法幣儲備穩定幣之一。TUSD的目標是建立一個完全透明、可靠且合規的穩定幣，用戶可以放心使用。
TUSD的一大賣點是其無可比擬的透明度。除了定期的審計外，TrustToken還提供了即時的儲備證明，用戶可以隨時查看支撐每個TUSD的美元儲備。這種級別的透明度在穩定幣領域是非常罕見的，它為那些對透明度有著極高要求的用戶提供了一個可靠選擇。
TUSD同樣保持著與美元1:1的穩定兌換比率，並且在多個交易平台上都有良好的流通性。對於那些尋求一個穩定、可靠且透明的儲值和交易工具的用戶來說，TUSD是一個不錯的選擇。
什麼是穩定幣脫鉤／崩盤？
穩定幣在加密貨幣的世界裡扮演著重要的角色。理論上，它們應該與法定貨幣保持一致，維持固定的價值。然而，穩定幣崩盤還是有可能會發生。當穩定幣不能維持與錨定資產的固定匯率時，我們稱之為「脫鉤」。這些事件往往是由於市場恐慌、管理不善或外部經濟因素引起的。
2022年，TerraUSD（UST）與其姊妹幣LUNA共同經歷了一場災難性的價值崩潰。UST是一種算法穩定幣，本應與美元保持1:1的比率，但由於市場信心喪失和大規模賣壓，其價格迅速下跌，最終導致了崩盤。這不僅引起了加密貨幣市場的混亂，也對投資者造成了巨大損失。
作為市值最大的穩定幣，USDT有時也會出現輕微的價格波動，尤其是在市場極度恐慌或有負面新聞傳出時。雖然這些波動通常很快就會平息，但它們提醒了我們即使是最大的穩定幣也不是完全無風險的。
如何評估穩定幣的安全性
穩定幣的安全性是大家最關心的問題。畢竟，誰也不想看到自己辛苦賺來的錢因為一個錯誤的決定而付諸東流。下面是幾個評估穩定幣安全性的方法。
1. 背後機構的透明度和信譽：
首先，看看發行該穩定幣的機構。它們是否公開透明地分享其儲備狀況？是否有第三方的審計報告？一個值得信賴的發行機構會定期更新其財務狀況，讓投資者可以放心。
2. 儲備資產的種類和充足程度：
不同的穩定幣有不同的儲備支持。有的是法幣儲備，如美元；有的則是加密貨幣。了解這些儲備資產的種類和它們的充足程度是判斷穩定幣安全性的關鍵。
3. 市場接受度和流通性：
一個穩定幣的市場接受度和流通性也很重要。市值較大、交易量較高的穩定幣通常被認為是較安全的選擇，因為它們更不容易受到大規模賣壓的影響。
4. 法律和監管環境：
穩定幣的法律和監管環境也是不能忽視的一環。在一些國家或地區，穩定幣可能面臨較嚴格的監管。了解這些信息對於評估穩定幣的長期可行性至關重要。
5. 技術架構和安全措施：
最後則是穩定幣的技術架構和安全措施。一個設計良好且經過充分測試的系統可以有效減少技術故障帶來的風險。
對於初學者來說，你可以只使用USDT（泰達幣）就好，它是目前市值最大、接受度也最高的穩定幣。一般來說都會直接建議購買USDT，然後才在加密貨幣交易所裡進行其他加密貨幣或是永續合約（Ｕ本位合約）的買賣。
穩定幣利息：穩健投資的新選擇
穩定幣的利息主要來源於兩個方面：貸款和投資。當你將穩定幣存放到某個平台或協議時，這些平台會將你的資金運用於不同的投資和貸款活動。
- 貸款活動： 許多加密貨幣借貸平台允許用戶存入穩定幣，然後將這些穩定幣借給其他用戶。這些借款人可能是想要槓桿投資的交易者，或者是需要流動性的其他用戶。借款人支付的利息部分，在扣除平台費用後，會作為利息支付給存款人。
- 投資活動： 有些平台會將存入的穩定幣用於更複雜的投資策略，例如提供流動性挖礦、參與去中心化金融(DeFi)項目等。這些活動的回報通常高於傳統銀行儲蓄，但也伴隨著更高的風險。
接下來，讓我們簡單介紹一下APR——年化百分率。APR是一個表達貸款成本或投資收益率的常用術語，它代表了你一年內從投資中獲得或需支付的利息的百分比。在穩定幣收息的情況下，APR可以幫助你理解在一定時間內，你的投資將會帶來多少回報。舉個例子，如果一個平台提供8%的USDT年化收益率，這意味著如果你投資1000 USDT，一年後理論上可以獲得80 USDT的利息。
如果你是剛開始接觸穩定幣收息的新手，選擇一個大型可靠的平台如幣安，並使用市值最大的穩定幣如USDT進行投資，是一個相對安全且簡單的開始。記得，瞭解投資的APR將幫助你更好地規劃和預期你的投資回報。
幣安Binance理財功能
穩定幣常見問題
Q: 穩定幣是什麼？
A: 穩定幣是一種與穩定資產（如美元或黃金）掛鉤的加密貨幣，旨在降低價格波動。它通常用於交易和儲存價值，並提供一個相對穩定的交易媒介。
Q: 穩定幣有哪些類型？
A: 主要有三種類型的穩定幣：法幣儲備型（如USDT和USDC），由實際資產支撐；加密貨幣儲備型，由其他加密貨幣支撐；以及算法型穩定幣，通過算法調節供應量來維持價格穩定。
Q: 穩定幣崩盤是什麼意思？
A: 穩定幣崩盤是指穩定幣失去其與固定資產的掛鉤，導致價格急劇下降，無法維持預期的穩定價格。這通常是由於背後擔保資產的問題或市場對穩定幣信心的喪失。
Q: 如何從穩定幣獲得利息？
A: 你可以將穩定幣存放在提供收息服務的加密貨幣平台上。這些平台通過貸出你的穩定幣或其他投資方式來賺取利息，然後將一部分利息作為回報給你。
Q: 選擇穩定幣收息平台時應考慮哪些因素？
A: 選擇穩定幣收息平台時，應考慮其信譽、利息率、安全性、用戶評價、支援的穩定幣種類，以及提供的其他服務。台灣讀者還應該確認平台是否支援當地的貨幣和支付方法。
全職奶爸
我的網站主要分享SMC交易策略、加密貨幣投資等相關主題。如果你喜歡這篇文章，你可以：
(1)在下面點個愛心，並請幫我分享這篇文章讓更多人看到。
(2)到我的粉絲專頁點讚追蹤，就不會錯過最新文章。
(3)寫信到 homedadpro@gmail.com 或到我的粉專留言，讓我知道你還想看到哪些內容。